Opsies Strategieë Yster Condor

Opsies handel met die strykyster Condor meeste beleggings gedoen word met die verwagting dat die prys sal styg. Sommige is gemaak met die verwagting dat die prys af sal beweeg. Ongelukkig is dit dikwels die geval dat die prys nie die geval is nie 'n hele klomp van die beweging nie. Wouldnt dit nie lekker wees as jy geld kan maak wanneer die markte Wel didnt beweeg, kan jy. Dit is die skoonheid van opsies. en meer spesifiek van die strategie bekend as die yster Condor. Hoe om Take Off Yster CONDORS klink ingewikkeld, en hulle doen 'n tyd neem om te leer, maar hulle is 'n goeie manier om konsekwent wins maak. Trouens, 'n paar baie winsgewende handelaars uitsluitlik gebruik yster CONDORS. So, wat is 'n yster Condor Daar is twee maniere om daarna te kyk. Die eerste is 'n paar van die droes. 'n kort en een lang, by die buitenste stakings. Die ander manier om daarna te kyk is soos twee krediet versprei. 'n oproep krediet verspreiding bo die mark en 'n put krediet verspreiding onder die mark. Dit is hierdie twee vleuels wat die yster Condor sy naam te gee. Dit kan nogal ver van waar die mark is nou geplaas word, maar die streng definisie behels agtereenvolgende staking pryse. Sien: Opsie Spreads Strategieë n krediet verspreiding is in wese 'n opsie - selling strategie. Verkoop opsies kan beleggers om voordeel te trek van die tyd premie en geïmpliseer wisselvalligheid wat inherent in opsies is. Die krediet verspreiding is geskep deur die aankoop van 'n opsie ver buite-die-geld en verkoop van 'n nader, duurder opsie. Dit skep die krediet, met die hoop dat beide opsies verval waardeloos, sodat jy dit krediet te hou. Solank as wat die onderliggende nie kruisie oor die trefprys van die nader opsie, kry jy die volle krediet te hou. Met die SampP 500 by 1270, kan 'n mens die September 1340 koopopsie (swart kol onder punt 4 op die bogenoemde grafiek) te koop vir 2,20, en verkoop die September 1325 bel (swart kolletjie bo punt 3) 4.20. Dit sou 'n krediet van 2 produseer in jou rekening. Hierdie transaksie verg 'n onderhoud marge. Jou makelaar sal vra net dat jy kontant of sekuriteite in jou rekening gelyk aan die verskil tussen die stakings minus die krediet wat jy ontvang het. In ons voorbeeld, sou dit 1300 vir elke verspreiding. As die mark sluit in September onder 1325, jy die 200 krediet hou vir 'n 15 terugkeer. Om die volle yster Condor skep, al wat jy hoef te doen is voeg die krediet sit versprei in 'n soortgelyke wyse. Koop die September 1185 beklee (swart kol onder punt 1) vir 5,50, en verkoop die September 1200 (swart kolletjie bo punt 2) vir 6,50 vir 'n ander 1 van krediet. Hier is die vereiste onderhoud is 1400 met die 100 krediet (vir elke verspreiding). Nou het jy 'n yster Condor. As die mark bly tussen 1200 en 1325, sal jy jou volle krediet, wat nou 300 sal die vereiste die 2700 wees hou. Jou potensiële opbrengs is 11.1 vir minder as twee maande Omdat dit nie tans aan die Securities and Exchange Kommissie (SEC) streng definisie van 'n yster Condor, sal daar van jou verwag word om die marge aan beide kante het. As jy agtereenvolgende stakings gebruik, sal jy net marge hou aan die een kant, maar dit verlaag duidelik die waarskynlikheid van sukses. Wenke vir 'n gladde Flight Daar is 'n hele paar dinge in gedagte te hou wanneer die gebruik van hierdie strategie. Die eerste is om te hou met die indeks opsies. Hulle bied genoeg geïmpliseer wisselvalligheid om 'n lekker wins te maak, maar hulle hoef nie die werklike wisselvalligheid wat baie vinnig kan uit te wis jou rekening. Maar daar is nog 'n ding wat jy moet kyk uit vir: jy moet nooit 'n volledige verlies op 'n yster Condor. As jy reeds aandag en is goed in wiskunde, sal jy al agtergekom het dat jou potensiële verlies is veel hoër is as jou potensiaal gewin. Dit is omdat die waarskynlikheid dat jy korrek is, is baie hoog. In die voorbeeld hierbo, is dit meer as 80 aan beide kante (met behulp van delta as 'n waarskynlikheid aanduiding dat die mark nie sal sluit verder as dié staking pryse). Om te verhoed dat 'n volle verlies, as die mark doen wat dit normaalweg doen en handel dryf in 'n reeks, dan hoef jy nodig het om iets te doen en jy kan nie toelaat dat die hele posisie verval waardeloos. In hierdie geval, jy kry om jou volle krediet te hou. Maar, as die mark sterk beweeg in een of ander rigting en benaderings of breek deur middel van een van jou stakings, dan moet jy die ander kant van die posisie te verlaat. Die voorkoms van 'n stamperige Landing Daar is baie maniere uit die een kant van 'n yster Condor te kry. Een daarvan is om eenvoudig te verkoop daardie spesifieke krediet verspreiding en hou die ander kant. Nog is uit die hele yster Condor te kry. Dit sal afhang van hoe lank jy verlaat het tot die verstryking. Jy kan ook rol die verloorkant om 'n verdere buite-die-geld staking. Daar is baie moontlikhede hier, en die ware kuns van die yster Condor lê in die risikobestuur. As jy goed kan doen aan hierdie kant, jy het 'n strategie wat waarskynlikheid, opsie tyd premie verkoop en geïmpliseer wisselvalligheid sit aan jou kant. Kom ons gebruik 'n voorbeeld. Met die RUT by ongeveer 697, kan jy op die volgende yster Condor sit Koop September RUT 770 oproep vir 2,75 Sell RUT September 760 oproep vir 4,05 Koop September RUT 620 sit vir 4,80 Sell RUT September 630 sit vir 5,90 Die totale krediet is 2,40 met 'n onderhoud vereiste van 17,60. Dit is 'n potensiële wins van meer as 13 met 'n 85 waarskynlikheid van sukses (weer gebaseer op die delta). Die bottom line die yster Condor opsie strategie is een van die beste maniere om 'n opsie handelaar om voordeel te trek uit 'n onbeduidende beweging in die prys van 'n onderliggende bate. Baie handelaars is van mening dat 'n groot skuif opwaarts of afwaarts wat nodig is vir hulle 'n wins te maak, maar as jy het uit bogenoemde strategie geleer, aantreklike winste is moontlik wanneer die prys van die bate nie regtig ver beweeg. Die struktuur van hierdie strategie kan verwarrend lyk op die eerste, en daarom is dit hoofsaaklik gebruik word deur ervare handelaars, maar moenie toelaat dat die ingewikkelde struktuur intimideer jy weg van leer meer oor hierdie kragtige handel method.10 opsies strategieë te dikwels weet, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. Important wettige inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos namens jou. Die onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is gestuur. Mutual Fondse en Mutual Fonds Belegging - Fidelity Investments Gebruik 'n skakel sal 'n nuwe venster oop te maak. Die yster Condor opsies strategie Wanneer wisselvalligheid is laag, in ag te neem voordeel van hierdie gevorderde opsies strategie. As jy 'n ervare opsies handelaar op soek na 'n beperkte risiko strategie wat voordeel kan trek uit lae wisselvalligheid, kan die yster Condor die manier om te gaan. Hoe kan jy 'n yster Condor bou Die yster Condor algemeen beskou as 'n kombinasie van twee vertikale spreadsa beer oproep verspreiding en 'n bul sit verspreiding. Hierdie strategie het vier verskillende opsies kontrakte, elk met dieselfde vervaldatum en verskillende uitoefeningspryse. Wins / verlies diagram van 'n yster Condor Screenshot is slegs vir illustratiewe doeleindes. Om 'n yster Condor bou, sal 'n handelaar 'n out-of-the-geld oproep en 'n out-of-the-geld te verkoop, terwyl dit terselfdertyd 'n verdere buite-die-geld oproep en 'n verdere buite - koop die-geld. Soos die vlinder verspreiding. die yster Condor kry sy naam van die wins / verlies diagram wat 'n groot voël met vlerke lyk. Die primêre rede dat 'n handelaar die yster Condor strategie sal oorweeg, in vergelyking met ander lae wisselvalligheid opsies strategieë, is dat dit tipies toelaat dat die handelaar 'n groter netto krediet vir dieselfde risiko te genereer. Maar dit is belangrik om te besef dat daar bykomende koste wat verband hou met opsie-strategieë wat om verskeie aankope en verkope van opsies, soos in die geval met 'n yster condordue om daar 'vier bene van die handel. Die doel van die yster Condor Handelaars wat dink 'n onderliggende securitys prys sal nie veel beweeg deur verstryking en wil hul eie risiko te beperk kan oorweeg die bou van 'n yster Condor. Die voordeel van hierdie strategie, soos voorheen vermeld, is dat dit oor die algemeen kan 'n handelaar om 'n groter premie op te wek, terwyl die beperking van potensiële verlies. Daarbenewens is die vereiste marge om die posisie te ondersteun beperk tot net een verspreiding, wat voorsiening maak vir 'n hoër potensiële opbrengs op belegging. Die yster Condor is 'n beperkte risiko, beperkte-winsgewende strategie wat voordeel trek uit 'n lae wisselvalligheid in die onderliggende sekuriteit terwyl die strategie is oop. Maksimum wins potensiaal is die krediet ontvang aan die begin van die konstruksie van die posisie en verdien as die onderliggende bate nie veel beweeg (dit wil sê, dit gaan lê tussen die twee binneste verkoop opsies by verstryking). 1 A verlies op 'n yster Condor sal realiseer indien die onderliggende securitys prys het beweeg en gesluit buite die innerlike stakings. Die maksimum potensiële verlies word bereken as die verskil tussen die staking pryse van óf versprei, keer die kontrak grootte, ontvang minder die premie by inisiasie. Verstaan ​​die maksimum potensiële wins en verlies is van kardinale belang om 'n yster Condor handel. Die strategie is ontwerp om 'n klein wins te genereer, en terwyl die potensiële verlies is groter as die wins potensiaal, is die verlies beperk. Verder, afhangende van hoe die yster Condor is gebou, is dit moontlik om die waarskynlikheid van 'n winsgewende handel te verhoog, hoewel ten koste van die wins potensiaal. Dus, kan jy handel af 'n paar onderstebo winspotensiaal vir die verhoging van die waarskynlikheid van 'n winsgewende handel. 'N Hipotetiese yster Condor handel Aanvaar dat op 1 Desember, XYZ Maatskappy verhandel teen 50. Om 'n yster Condor bou, sal 'n handelaar 'n multi-been opsies strategie inisieer. Dit kan gedoen word deur die aankoop van 'n Januarie 40 sit met 'n 0.50 premie teen 'n koste van 50 (0.50 premie keer 100 aandele onder beheer van die een kontrak) en een Januarie 60 oproep met 'n 0.50 premie teen 'n koste van 50 (0.50 premie keer 100 aandele onder beheer van die een kontrak). Terselfdertyd, om die yster Condor n handelaar sou 'n mens Januarie 45 sit met 'n 1 premie verkoop teen 'n krediet van 100 voltooi (1 premie keer 100 aandele onder beheer van die een kontrak) en een Januarie 55 oproep met 'n 1 premie op 'n krediet van 100 (1 premie keer 100 aandele onder beheer van die een kontrak). Hier is wat die handel kaartjie soos kan lyk: Screenshot is slegs vir illustratiewe doeleindes. In hierdie scenario, sal die handelaar 100 aan die begin van die handel (200 ontvang uit die verkoop 45 sit en die 55 oproep, minder 100 vir die aankoop 40 sit en die 60 call) ontvang. Dit is 100 krediet is ook die maksimum wins potensiaal. As die onderliggende aandeel was om enigiets tussen die twee binneste verkoop opsies (die 45 sit en die 55 call) by verstryking vestig, sal die maksimum wins potensiaal verwesenlik. Dit is omdat al vier opsies waardeloos sou verval, en dus is die handelaar sou kry om die ontvang aan die begin premie te hou. As XYZ voorraad op enige plek buite die wins reeks (4555) gesluit, sou 'n verlies aangegaan. Byvoorbeeld, indien dit verskuif na 40 by verstryking, 'n verlies sou aangegaan omdat al die opsies waardeloos sou verval, behalwe die verkoop 45 plaas. Hierdie opsie sal die moeite werd 5 tot die persoon wat jy dit verkoop aan (45 minus 40, keer 100 aandele onder beheer van die kontrak) wees. Dus, is die maksimum verlies van 400 besef (500 verlies op die 45 gestel, minus die 100 krediet ontvang by inisiasie). Net so, as die voorraad verskuif na 60 by verstryking, al die opsies sou waardeloos verval behalwe die verkoop 55 oproep. Weereens, dit sal lei tot die maksimum potensiële verlies van 400 Dit is opmerklik dat, selfs al is die onderliggende aandeel gedaal tot onder 40 of gestyg bo 60, kan die verlies nie meer as 400 as gevolg van hoe die yster Condor is gebou. Meer wenke Die keuse van die regte staking pryse is van kardinale belang om sukses met die yster Condor. Dit is belangrik om die trade-off tussen die waarskynlikheid van sukses en 'n maksimum wins potensiaal te verstaan. Handelaars sal poog om die verkoop staking pryse naby genoeg om 'n hoër netto krediet produseer posisioneer nie, maar ver genoeg uitmekaar dat daar 'n sterk moontlikheid van die onderliggende bates te vestig tussen die twee by verstryking. Deur vernouing hierdie reeks, is 'n handelaar vermindering sy of haar waarskynlikheid van sukses. Die verder uitmekaar hierdie staking pryse is, hoe beter is die kans van die onderliggende securitys vestiging tussen die twee pryse op verstryking. Een manier om dit te waarskynlikheid voorspel is deur die gebruik van Delta. 'N Kort kontrak met 'n delta van 0.05, byvoorbeeld, sou wees twee standaardafwykings, wat 'n 95 waarskynlikheid van die kontrakte verstryk uit die geld. Die kompromis vir hierdie baie hoë waarskynlikheid van 'n suksesvolle handel sou waarskynlik 'n baie klein krediet ontvang. Soos voorheen genoem, kan jy ook pas die gewenste wins ten einde te verhoog of verlaag die waarskynlik van 'n winsgewende handel. Die belangrikste faktor is jou wisselvalligheid verwagting. As jy glo 'n lae wisselvalligheid omgewing sal voortduur, kan yster CONDORS 'n kragtige, beperkte risiko hulpmiddel wees. Hier is meer opsies handel behels aansienlike risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere komplekse opsies strategieë te voer addisionele risiko. Voor handel opsies, moet jy van Fidelity Investments 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options en bel 1-800-343-3548 goedgekeur moet word vir verhandeling opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, indien toepaslik, sal voorsien word op versoek. Daar is bykomende koste wat verband hou met opsie-strategieë wat om verskeie aankope en verkope van opsies, soos versprei, aan weerskante, en halsbande, in vergelyking met 'n enkele opsie handel. Grieke is wiskundige berekeninge gebruik om die effek van verskillende faktore op opsies te bepaal. 1. Vir vereenvoudiging doeleindes, sal ons nie kyk na die impak van kommissies of belasting. Dit is belangrik om te besef dat kommissie koste op 'n multi-been strategieë kan hoog wees. Sienings en menings wat nie noodwendig ooreen met dié van Fidelity Investments. Hierdie kommentaar moet nie gesien word as 'n aanbeveling vir of teen 'n bepaalde sekuriteit of handel strategie. Opvattings en houdings is onderhewig aan verandering op enige tyd wat gebaseer is op die mark en ander toestande. Fidelity makelaarsloon Services LLC, lid NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Belangrike legal inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos op jou behalf. The onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos het sent. Iron Condor Yster Condor strategieë gewees make-up die ruggraat van baie traders8217 portefeuljes. Hulle is by verre een van die enkele mees gewilde opsies strategieë beskikbaar, want hulle is redelik maklik om te leer, het goed gedefinieerde parameters vir risiko, en kan óf directional of nie-directional wees, wat beteken dat dit gebruik kan word om 'n verskeidenheid van mark voorwaardes. In hierdie post we8217ll n in diepte kyk na die Yster Condor opsie strategie en hoe jy dit kan toepas op jou portefeulje. Wat is 'n Yster Condor Opsie Die basiese opset is eenvoudig een wat 'n security8217s posisie met behulp van 'n kombinasie van krediet versprei aan weerskante. Om die posisie te vestig, 'n handelaar stel twee krediet versprei: 'n krediet sit verspreiding en 'n krediet oproep verspreiding. By die skryf van hierdie versprei, die handelaar verdien 'n netto kommissie vir die stigting van die posisie. Soos met 'n enkele krediet versprei, hierdie handel werk goed wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is hoog. Tyd verval die waarde van die posisie, wat sedert die handel is 'n netto krediet, werk ten gunste van die verkoper. Yster Condor Voorbeeld kan nou loop deur 'n uitgebreide yster Condor voorbeelde ten einde te verstaan ​​presies hoe hierdie kontrak is gestig. Let8217s dink dat voorraad XYZ verhandel teen 50 per aandeel. Daar is dan 4 dele van die posisie: Die handelaar skryf 'n put vir 45 trefprys, vir 1 krediet, Die handelaar koop 'n put vir 44 trefprys, vir 0,75 debiet-, Die handelaar skryf 'n oproep vir 55 trefprys, vir 1 krediet en Die handelaar koop 'n oproep vir 56 trefprys, vir 0,75 debietorder. Die netto premie in hierdie voorbeeld is 0.50, wat die maksimum wins vir die handel verteenwoordig. Die handelaar is weddery dat Stock XYZ sal nie uitstyg bo 55 per aandeel of val onder 45 per aandeel, in welke geval hy kry die hele premie, as beide kontrakte verstryk waardeloos. In die geval van die voorraad styg bo die 55 trefprys, die aangekoop oproep vir 56 omskryf die risiko en verlaag verliese vir die handelaar, die beperking van die totale verliese na 0.50. Dit verteenwoordig die verskil tussen die twee oproep stakings, minus die premie ontvang om die handel te inisieer. Dieselfde geld indien die voorraad daal laer as die 45-staking. Verliese is beperk tot 0.50, weer as gevolg van die verskille tussen die twee sit staking pryse, ontvang minder die aanvanklike premie. Die Perfect Yster Condor So versprei, wat is die ideale handel setup In my mening is die ideale posisie vir hierdie handel vind plaas wanneer jy 'n hoë geïmpliseerde wisselvalligheid, maar is uiteindelik neutraal op die voorraad, fonds, of die mark betrokke. Ek wil versprei wat rondom 80 waarskynlikheid van verval in die geld handel. Gewoonlik, hierdie toekenning gee my 'n lekker verhouding tussen die premie ontvang om die handel te inisieer, en die waarskynlikheid van sukses. By die oorweging van wat waarskynlikheid you8217re streef na, onthou dat die berekening verskil van enkele krediet versprei. As jy handel twee 75 ITM krediet versprei op die teenoorgestelde punte van die handel, you8217re waarskynlikheid van beide bedrywe verval OTM is regtig nader aan 56 nie 75. Maak seker dat jy hierdie waarskynlikhede te verstaan ​​voordat jy begin werk met die handel. Tipes Yster Condors Een van die aspekte van hierdie handel dat dit so gewild onder beide professionele en stokperdjie handelaars maak, is die ongelooflike buigsaamheid. Hoewel die basiese weeklikse yster Condor strategie wat jy kan gebruik wanneer jy begin is baie sterk op sigself, is daar 'n aantal verskillende opsies yster Condor handelaars gebruik om dit gepas in 'n wye verskeidenheid van marktoestande maak. Lang Yster Condor lang yster Condors voorkom wanneer 'n handelaar aankope te OTM kredietspreidings (een sit versprei en een oproep verspreiding) op dieselfde tyd. Dit is die mees basiese vorm van die posisie, en die naam is oor die algemeen as sinonieme gebruik word met die handel self. Oor die algemeen, is dit gedoen om voordeel te trek van 'n oormaat geïmpliseer wisselvalligheid risiko te neem, en die handelaar bespiegel dat die voorraad (of ander sekuriteit) is minder wisselvallig as die verklaarde IV. Kort Yster Condor Kort Yster Condors, aan die ander kant, word gebruik om te probeer om kort die tipiese yster Condor posisie. Om dit te handel uit te voer, sal die handelaar koop die binnekant opsies kontrakte, en verkoop die buitenste kontrakte, die omkeer van die standaard formule. Dit is ook bekend as 'n omgekeerde yster Condor. Ongebalanseerde Yster Condor ongebalanseerde yster CONDORS (ook bekend as skewe yster CONDORS, volgens die TastyTrade yster Condor definisie) is baie soortgelyk aan die tradisionele handel, maar toelaat dat jy 'n effense directional posisie op die onderliggende sekuriteit betrokke te neem. Daar is 'n aantal maniere om dit te handel uit te voer, afhangende van hoe aggressief jy wil wees weddenskappe op die mark beweging. Een weergawe van die ongebalanseerde Condor is eenvoudig om die een einde van die handel hoër of laer uit te brei, sonder die herposisionering van die ander helfte. Die ander, en meer gewild manier vir die opstel van 'n ongebalanseerde handel is beide versprei skuif sodat jy voordeel van die hoër premies te neem deur die beweging van jou 8220back einde, 8221, terwyl rekeningkunde vir die verwagte rigting beweging met die ander versprei. Hoender Yster Condor Nog 'n gewilde variant word na verwys as 8220the chicken.8221 Die term verwys na die feit dat die handelaar neem 'n meer aggressiewe posisie om munt te slaan uit hoë premies van kontrakte wat nader aan die money. This handel beteken dat die staking pryse van beide kante van die verspreiding is baie nader aan die onderliggende trefprys as in ander vorme van yster CONDORS. Die voordeel van hierdie strategie is dat die krediet ontvang van stigting van die handel is hoër, wat die handelaar meer geld om die posisie te open. Maar omdat beide stakings is naby die geld, die risiko van die handel is veel hoër. Wanneer die handel hoender variante, 'n Goeie reël is om die opstel van die yster Condor versprei in die 70-80 uit die geld waarskynlikheid reeks. Dit bied 'n optimale balans van hoër krediet ontvang, terwyl hy nog sodat jy jou risiko te bestuur. Handel Yster Condors Na my mening is die opsie yster Condor handel is een van die beste tegnieke in jou arsenaal te hê. Die basiese beginsels van die posisie is redelik eenvoudig, en Yster Condor risikobestuur is 'n natuurlike deel van die posisie, wat beteken dat jy altyd risiko sal verskaf en 'n duidelike waarskynlikheid van 'n suksesvolle ambagte. As jy die yster Condor handel strategie te leer, dan sukses is regtig onvermydelik, so lank as wat jy verantwoordelik is vir 'n lang tyd horison en 'n groot aantal individuele bedrywe. Yster Condor Aanpassings Soos met enige posisie opsies, om te weet hoe om yster Condor ambagte te pas is noodsaaklik om sukses te maak. Maak nie saak hoe volmaak die posisie opstel, sal 'n persentasie van jou ambagte altyd teen jou draai, wat beteken dat dit nie 'n duidelike yster Condor afrit strategie in plek gaan om die verskil tussen 'n suksesvolle en un-suksesvolle portefeulje te maak. By die opstel van Yster Condors, die meeste handelaars gebruik dieselfde beginsels handel aanpassing as hulle wou hê vir die bestuur van 'n ander krediet verspreiding. Maar die groot verskil is dat jou yster Condor aanpassing strategie moet die afhanklike waarskynlikhede van een handel beweeg ITM oorweeg. Onder normale marktoestande, as een helfte van die Condor versprei beweeg na die geld, die waarskynlikheid van die ander helfte verval ITM daal skerp. Dit is een van die voordele van yster CONDORS om mee te begin, en 'n deel van die rede waarom die ambagte is so gewild: een helfte van die ander balanseer, en neutraliseer verliese as dit beweeg in die geld. Die oorweging wanneer die aanpassing van die handel, dan, wentel om die vraag of: heeltemal Maak die posisie, Close een helfte van die posisie en die ander in stand te hou, pas albei posisies, en pas 'n posisie en die ander in stand te hou. hierdie moontlikhede besturende neem praktyk en is noodsaaklik vir 'n suksesvolle Yster Condor handel. Waar om meer te leer Terwyl hierdie pos gee 'n gedetailleerde oorsig van Yster Condor handel, is dit nie bedoel om 'n volledige gids wees. Voordat jy begin om hierdie posisie in jou portefeulje te voeg, ek beveel jou aan my yster Condor strategie gids, wat gaan in meer detail oor hoe om handel te dryf Yster Condors en waar om meer te leer. Vir meer inligting en om die yster Condor pdf aflaai, klik here. Key Konsepte 2. opsies strategieë 'n yster Condor is 'n directionally neutraal, omskryf risiko strategie wat winste uit 'n-beurs in 'n reeks deur die verstryking van die opsies. Dit baat by die verloop van tyd en enige dalings in geïmpliseer wisselvalligheid. Directional Aanname: Neutrale Setup: - verkoop OTM Call Vertikale Smeer - Sell OTM Sit Vertikale Smeer Ideale Geïmpliseerde Volatiliteit Omgewing: High Max Wins: Die maksimum wins potensiaal vir 'n Yster Condor is die netto krediet ontvang. Maksimum wins gerealiseer wanneer die onderliggende vestig tussen die kort stakings van die handel op verstryking. Hoe om te bereken Gelykbreek (s): - Upside: Kort Call Strike Krediet ontvang - Nadeel: Kort Sit Strike - Credit het ons nader yster CONDORS met 'n soortgelyke inskrywing taktiek. Ons skiet vir die invordering van 1/3 van die breedte van die stakings in premie op handel inskrywing. Byvoorbeeld, as ons 'n yster Condor met drie punt wye versprei, sal ons sien in te samel 1.00 vir die handel. Dit gee ons 'n kans op sukses rondom 67, wat vir ons aanvaarbaar is. Wanneer doen ons sluit Yster Condors Baie soos ander standaard premie verkoop strategieë, sluit ons yster CONDORS wanneer ons 50 van ons maksimum wins te bereik. Dit kan ons wen koers te verhoog met verloop van tyd, soos ons neem risiko van die tafel af en sluit in winste. Wanneer kry ons Yster Condors Ons bestuur yster CONDORS deur die aanpassing van die ongetoets kant, of winsgewende kant van die verspreiding. Ons kyk na die ongetoets verspreiding rol nader aan die aandele prys meer premie in te samel. Ons kan so ver as rollende ons ongetoets verspreiding dieselfde kort staking as ons getoets verspreiding, wat 'n yster vlieg skep gaan. Kyk gerus na hierdie studie vir meer besonderhede oor hierdie bestuur taktiek Yster Condor Video opsie-strategieë Yster Condor 3 Yster Condor Aanpassings Strategie Werkswinkel: Hoe om te sit op 'n yster Condor. Hoe om handel te dryf Yster Condors opsies strategieë. Die basiese beginsels van Handel Yster Condors Strategie Sessie: Yster Condor Yster Condors Definiëring Risiko 'n gedefinieerde Reality Meld nou Sluit