Stock Options Stemreg

Euro Fins Scientific SE: Openbaarmaking van Totale aantal stemregte en aantal aandele in die kapitaal aan 30 September 2016 6 Oktober 2016 09:38 Eastern Daylight Time Euro Fins Scientific SE (Paris: ERF): gebruik vorm vir die bekendmaking van die totale aantal stemreg en kapitaal, in ooreenstemming met die wet en Grand-hertoglike regulering van 11 Januarie 2008 op die deursigtigheid vereistes vir uitreikers van sekuriteite 1. Identiteit van die uitgewer of die onderliggende uitreiker van bestaande aandele waarop stemreg Ek aangeheg (insluitend die uitreiker ID deur die CSSF toegeken) EURO WETENSKAPLIKE SE E1013 2. Identiteit van die notifier (indien 'n ander persoon maak die kennisgewing namens die uitgewer) n / A 3. die totale aantal aandele komponeer die aandelekapitaal van die subskripsie uitgewer 16870367 4. die totale aantal stemregte verbonde aan die aandele komponeer die aandelekapitaal van die subskripsie gemeenskap, insluitend die geskorste stemreg II 24404804 5. die oorsprong van die verandering iii Capital toename as gevolg van die uitreiking van 800,000 nuwe aandele op 8 September 2016 en die uitoefening van aandele-opsies en aflosbare lasbriewe (BSAAR) 6. Datum wanneer die verandering plaasgevind het 30 September 2016 Ek Óf die volle naam van die regspersoon of 'n ander metode vir die identifisering van die uitreiker of onderliggende uitgewer, op voorwaarde dat dit betroubaar en akkuraat. II Vir verdere besonderhede oor die totale aantal stemreg, verwys asseblief na punt 1 (b) van Omsendbrief CSSF 08/349. iii Soos, byvoorbeeld, 'n kapitaal verhoging of verlaging. Kontakte EURO WETENSKAPLIKE SEVoting Reg Wat is 'n stemreg stemreg is die reg van 'n aandeelhouer om te stem oor wat sal deel uitmaak van die raad van direkteure en oor korporatiewe beleid, insluitend besluite oor die uitreiking van effekte. inisieer korporatiewe aksies en aansienlike veranderinge in die korporasies bedrywighede. Dit is algemeen vir aandeelhouers om hul stemme by volmag te stem deur e-in hulle antwoord insluit. In teenstelling met die enkele stem reg dat individue wat algemeen besit in demokratiese regerings, die aantal stemme 'n aandeelhouer het ooreenstem met die aantal aandele wat hy besit. Afbreek van stemreg Bepalings in 'n private korporasies handves en sy verordeninge te regeer aandeelhouers regte, insluitend die reg om te stem oor korporatiewe sake. Saam met die staat korporasie wette, kan hierdie bepalings die stemreg van aandeelhouers beperk. Stemreg Omdat 'n korporasies beamptes en direksie (BOD) sy daaglikse bedrywighede te bestuur, aandeelhouers het geen reg om te stem oor basiese bestuur kwessies. Dit kan egter aandeelhouers stem oor belangrike korporatiewe aangeleenthede, soos veranderinge aan die handves of verkiesing van direkteure, by aandeelhouer vergaderings. Hoewel aandeelhouers het gewoonlik een stem per aandeel, eienaars van voorkeur aandele het geen stemreg nie. Stem in aanmerking te kom Tipies, slegs 'n rekord eienaar is in aanmerking kom vir stemming by 'n vergadering van aandeelhouers. Korporatiewe rekords noem al die eienaars van aandele op 'n rekord datum voor die vergadering. Aandeelhouers wat nie in die rekord op die rekorddatum mag nie stem nie gelys. Stem en Kworums Korporatiewe verordeninge tipies vereis dat 'n kworum om te stem op 'n vergadering van aandeelhouers. 'N Kworum is tipies bereik wanneer die aandeelhouers teenwoordig of verteenwoordig by die vergadering besit meer as die helfte van die maatskappye aandele. Sommige staat wette toelaat goedkeuring van 'n resolusie sonder 'n kworum indien alle aandeelhouers verskaf 'n skriftelike bevestiging van 'n maatstaf. Neem 'n stemming Goedkeuring van 'n resolusie vereis tipies 'n gewone meerderheid van stemme deel. 'N Groter persentasie stemme wat nodig mag wees vir sekere uitsonderlike besluite, soos op soek na 'n samesmelting of die ontbinding van die korporasie. Volmagstemme Aandeelhouers mag hul regte te wys aan 'n ander party te stem sonder om die aandele. Die persoon of entiteit gegewe die gevolmagtigde stem sonder om met die aandeelhouer. In sekere uitsonderlike gevalle, kan 'n maatskappy of 'n persoon betaal vir gevolmagtigdes as 'n middel van 'n voldoende aantal invordering en die verandering van die bestaande bestuurspan. Impak van stemreg in groot, in die openbaar gehou maatskappye, aandeelhouers uit te oefen hul grootste beheer deur die verkiesing van die maatskappy se direkteure. Maar in 'n klein, privaat maatskappye, beamptes en direkteure besit dikwels groot blokke aandele. Daarom minderheidsaandeelhouers kan tipies geen invloed waarby direkteure verkies. Dit is ook moontlik vir een persoon om 'n beherende aandeel in die maatskappy se voorraad te besit. Daarom kan aandeelhouers stem in verkiesings of op besluite, maar hul stemme kan min impak op groot maatskappy issues. Voting regte Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Let wel het dat wanneer jy maak jou keuse dit sal geld vir alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Investing In Stock regte en waarborg Maatskappye wat nodig het om addisionele kapitaal in te samel, kan dit doen deur die uitreiking van addisionele aandele van voorraad. Dit sal egter hierdie bykomende aandele ter waarde van bestaande aandele verwater. wat 'n bekommernis vir aandeelhouers kan wees. Baie maatskappye dus kies om regte of lasbriewe as 'n alternatief middel van die opwekking van kapitaal uit te reik. Hierdie instrumente gee aandeelhouers die preventive reg om bykomende aandele van voorraad aan te koop direk van die maatskappy, tipies teen 'n afslagprys. Stock regte instrumente wat uitgereik is deur maatskappye om huidige aandeelhouers die geleentheid te bied om hul fraksie van korporatiewe eienaarskap te behou. 'N Enkele regte uitgereik word vir elke deel van die voorraad, en elke reg kan tipies koop 'n breukdeel van 'n aandeel, sodat verskeie regte benodig word om 'n enkele aandeel te koop. Die onderliggende voorraad sal handel met die regte onmiddellik aangeheg na die regte uitgereik word, wat verwys as regte op. Dan sal die reg losmaak van die voorraad en handel afsonderlik, en die voorraad ambagte dan regte af tot die regte verval. Regte is kort termyn instrumente wat vinnig verval, gewoonlik binne 30-60 dae van uitreiking. Die uitoefeningsprys van regte is altyd onder die huidige mark prys gestel. en geen kommissie word gehef vir hul verlossing. Lasbriewe is langtermyn instrumente wat ook toelaat dat aandeelhouers om bykomende aandele van voorraad aan te koop teen 'n afslagprys, maar hulle is gewoonlik uitgereik teen 'n uitoefeningsprys bo die huidige markprys. 'N Wagtydperk van miskien ses maande tot 'n jaar word dus aan lasbriewe, wat die aandele prys tyd genoeg om die uitoefeningsprys oorskry en bied 'n intrinsieke waarde te styg gee. Lasbriewe word gewoonlik aangebied in samewerking met 'n vaste inkomste sekuriteite en op te tree as 'n versoeter, of finansiële lokmiddel om 'n verband of verkies voorraad aan te koop. 'N Enkele lasbrief kan gewoonlik koop 'n enkele aandeel van voorraad, hoewel hulle gestruktureer om meer of minder as dit te koop in sommige gevalle. Lasbriewe is ook gebruik op seldsame geleenthede om ander vorme van sekuriteite soos verkies aanbiedinge of effekte te koop. Lasbriewe verskil van regte in dat hulle moet gekoop word by 'n makelaar vir 'n kommissie en gewoonlik kwalifiseer as marginable sekuriteite. Beide regte en lasbriewe konseptueel lyk in die openbaar verhandel call opsies in sommige opsigte. Die waarde van al drie instrumente inherent afhanklik van die onderliggende aandele prys. Hulle lyk ook mark opsies in dat hulle geen stemreg en nie dividende betaal of bied enige vorm van eis op die maatskappy. Anders as Market Options regte en lasbriewe verskil van opsies mark in dat hulle aanvanklik uitgereik slegs aan bestaande aandeelhouers, hoewel 'n sekondêre mark tipies uitspruit wat toelaat dat ander kopers van hierdie effekte te verkry. Aandeelhouers wat regte en lasbriewe ontvang het vier opsies tot hulle beskikking. Hulle kan: Hou hul regte of lasbriewe vir die oomblik Koop bykomende regte of lasbriewe in die sekondêre mark verkoop hul regte of lasbriewe na 'n ander belegger net toelaat dat hul regte of lasbriewe te verval Die laaste opsie hier gelys is nie 'n wyse besluit vir beleggers. As die huidige markprys van die aandele die uitoefeningsprys oorskry, dan beleggers wat nie wil uit te oefen hulle moet hulle altyd verkoop in die sekondêre mark om hul intrinsieke waarde te ontvang. Daar is egter baie ongeletterde aandeelhouers wat nie die waarde van hul regte verstaan ​​dit te doen op 'n gereelde basis. Soos met die mark opsies, kan die aandele mark prys laer as die uitoefeningsprys val, op watter punt die regte of lasbriewe waardeloos sou word. Regte en lasbriewe ook waardeloos geword met die verstryking ongeag van waar die onderliggende aandeel verhandel. Die waardes vir voorraad regte en lasbriewe word in veel dieselfde manier as vir die mark opsies. Hulle het albei intrinsieke waarde. wat gelyk is aan die verskil tussen die mark en uitoefeningspryse van die voorraad, en tydwaarde. wat gebaseer is op die aandele potensiaal om te styg in die prys voor die vervaldatum. Beide tipes van effekte sal ongeag die huidige prys van die onderliggende aandeel waardeloos verstryking geword. Hulle sal ook verloor hul intrinsieke waarde as die markprys van die aandele daal onder hul oefening of inskrywingsprys. Om hierdie rede, moet maatskappye die uitoefeningspryse oor hierdie kwessies noukeurig opgestel om die kans dat die hele offer nie verminder. Maar regte en lasbriewe kan ook 'n aansienlike winste vir aandeelhouers op dieselfde wyse as call opsies as die prys van die onderliggende aandeel styg. Die formule wat gebruik word om die waarde van 'n voorraad te bepaal is reg: Huidige markprys inskrywingsprys van nuwe voorraad / aantal regte wat nodig is om 'n nuwe aandeel huidige markprys van huidige uitstaande aandele 60 inskrywingsprys van nuwe voorraad 50 Aantal regte wat nodig is om te koop koop een nuwe aandeel van voorraad 5 60-50 / 5 2 (waarde van elke regs) Die formule vir die bepaling van 'n waarborg waarde is: Huidige markprys van voorraad inskrywingsprys van lasbrief / aantal voorraad aandele wat gekoop kan word met 'n enkele lasbrief huidige mark prys van voorraad 45 inskrywingsprys van lasbrief 30 Aantal voorraad aandele wat regverdig kan koop 1 regte en lasbriewe belas word op dieselfde wyse as enige ander sekuriteit. Die verskil tussen die oefening en verkoop pryse van hierdie effekte is belas as 'n lang - of korttermyn-gewin. Enige wins of verlies met handelsregte of lasbriewe in die sekondêre mark belas word op dieselfde wyse (behalwe dat alle winste en verliese kort termyn sal wees). Regte en lasbriewe kan toelaat huidige aandeelhouers om bykomende aandele te koop teen 'n afslag en hul aandeel van eienaarskap in die maatskappy in stand te hou. Maar nie een van hierdie instrumente is baie vandag gebruik, soos voorraad en mark opsies baie meer gewild geword het. Vir meer inligting oor regte en lasbriewe, u aandelemakelaar of finansiële adviseur meer Info die lid knoppie hierbo vir meer inligting of om aanlyn te teken. Tuis 187 artikels 187 Stock Options, Beperkte Stock, Phantom Stock, aandeelwaarderingsregte (AWR'e), en die werknemer voorraad aankoop Planne (ESPPs) Daar is vyf basiese vorme van individuele ekwiteitvergoedingskemas: voorraad opsies, beperkte voorraad en beperk voorraad eenhede, voorraad appresiasieregte, Phantom voorraad, en werknemer voorraad aankoop planne. Elke soort plan bied werknemers met 'n paar spesiale oorweging in prys of terme. Ons het hier nie te dek net bied werknemers die reg om voorraad te koop as enige ander sou belegger. Stock opsies gee werknemers die reg om 'n aantal aandele te koop teen 'n prys op die toekenningsdatum bepaal vir 'n bepaalde aantal jare in die toekoms. Beperkte voorraad en sy naasbestaande beperk voorraad eenhede (RSUs) gee werknemers die reg om aan te skaf of aandele ontvang, deur geskenk of aankoop, een keer 'n aantal beperkings, soos werk 'n sekere aantal jare of ontmoet 'n prestasie teiken, voldoen word. Phantom voorraad betaal 'n toekomstige kontant gelykstaande aan die waarde van 'n sekere aantal aandele. Aandeelwaarderingsregte (AWR'e) verskaf die reg om die toename in die waarde van 'n aangewese getal aandele, kontant betaal of aandele. Werknemer voorraad aankoop planne (ESPPs) bied werknemers die reg om maatskappy-aandele te koop, gewoonlik teen 'n afslag. Stock Options 'n Paar sleutelkonsepte help definieer hoe aandeelopsies werk: Oefening: Die aankoop van voorraad op grond van 'n opsie. Uitoefeningsprys: Die prys waarteen die voorraad gekoop kan word. Dit staan ​​ook bekend as die trefprys of toekenning prys. In die meeste planne, die uitoefeningsprys is die billike markwaarde van die voorraad op die oomblik die toestaan. Smeer: ​​Die verskil tussen die uitoefeningsprys en die markwaarde van die voorraad in die tyd van die oefening. Opsie termyn: Die lengte van die tyd die werknemer kan die opsie hou voordat dit verval. Vesting: Die vereiste waaraan voldoen moet word ten einde die reg om die opsie-gewoonlik voortsetting van die diens uit te oefen vir 'n spesifieke tydperk of die vergadering van 'n prestasie doel het. 'N Maatskappy verleen 'n werknemer opsies om 'n bepaalde aantal aandele te koop teen 'n vaste toelaag prys. Die opsies vestig oor 'n tydperk van die tyd of wanneer sekere individue, groepe, of korporatiewe doelwitte nagekom word. Sommige maatskappye stel tydgebaseerde vestiging skedules, maar toelaat opsies om gouer as prestasiedoelwitte voldoen vestig. Sodra gevestig, die werknemer kan die opsie op die toekenning prys te eniger tyd meer as die opsie termyn tot die vervaldatum te oefen. Byvoorbeeld, kan 'n werknemer die reg om 1000 aandele te koop teen 10 per aandeel word toegestaan. Die opsies vestig 25 per jaar oor vier jaar en het 'n termyn van 10 jaar. As die voorraad styg, sal die werknemer 10 betaal per aandeel tot die voorraad te koop. Die verskil tussen die 10 subsidie ​​prys en die uitoefeningsprys is die verspreiding. As die voorraad gaan na 25 ná sewe jaar, en die werknemer uitoefen al die opsies, sal die verspreiding wees 15 per aandeel. Soorte Options Opsies is óf aansporing voorraad opsies (ISOs) of nonqualified voorraad opsies (NSOs), wat soms as nonstatutory voorraad opsies verwys. Wanneer 'n werknemer 'n NSO uitoefen, die verspreiding van oefening is belasbare aan die werknemer as gewone inkomste, selfs al is die aandele nog nie verkoop word. 'N ooreenstemmende bedrag aftrekbaar deur die maatskappy. Daar is geen wetlik verplig hou tydperk vir die aandele na oefening, hoewel die maatskappy 'n mens kan lê. Enige daaropvolgende wins of verlies op die aandele na oefening belas as 'n kapitaalwins of verlies wanneer die optionee die aandele verkoop. 'N ISO stel 'n werknemer om (1) uit te stel belasting op die opsie vanaf die datum van uitoefening tot die datum van die verkoop van die onderliggende aandele, en (2) belasting betaal op sy of haar hele wins op kapitaalwins belasting, eerder as gewone inkomste belastingkoerse. Sekere voorwaardes voldoen moet word om te kwalifiseer vir ISO behandeling: Die werknemer moet die voorraad na die oefening datum en vir twee jaar na die toekenningsdatum hou vir ten minste een jaar. Slegs 100,000 van aandele-opsies kan eers uitgeoefen kan in enige kalenderjaar geword. Dit word gemeet aan die opsies billike markwaarde op die toekenningsdatum. Dit beteken dat slegs 100,000 in skenking prys waarde kan in aanmerking kom om uitgeoefen in enige een jaar geword. As daar oorvleueling vestiging, soos sou optree as opsies jaarliks ​​toegeken en vestig geleidelik, moet maatskappye uitstaande ISOs spoor om die bedrae wat onder verskillende toekennings raak gevestig sal nie meer as 100,000 in waarde in 'n enkele jaar te verseker. Enige gedeelte van 'n ISO gee dat die limiet oorskry word beskou as 'n NSO. Die uitoefeningsprys moet nie minder as die markprys van die maatskappy se voorraad op die datum van die skenking wees. Slegs werknemers kan kwalifiseer vir ISOs. Die opsie moet op grond van 'n skriftelike plan wat deur aandeelhouers goedgekeur word toegestaan ​​en wat spesifiseer hoeveel aandele onder die plan as ISOs uitgereik kan word en identifiseer die klas van werknemers in aanmerking kom om die opsies te ontvang. Opsies moet binne 10 jaar vanaf die datum van die raad van direkteure aanneming van die plan word toegestaan. Die opsie uitgeoefen moet word binne 10 jaar van die datum van toekenning. As, ten tyde van die toekenning, die werknemer beskik oor meer as 10 van die stembevoegdheid van alle uitstaande voorraad van die maatskappy, moet die ISO uitoefeningsprys ten minste 110 van die markwaarde van die voorraad op daardie datum wees en mag nie 'n termyn van meer as vyf jaar. As al die reëls vir ISOs voldoen, dan is die uiteindelike verkoop van die aandele word 'n kwalifiserende ingesteldheid, en die werknemer betaal langtermyn kapitaalwinsbelasting op die totale toename in die waarde tussen die toekenning prys en die verkoop prys. Die maatskappy het nie 'n belastingaftrekking te neem wanneer daar 'n kwalifiserende ingesteldheid. As jy egter daar is 'n diskwalifiserende ingesteldheid, meestal omdat die werknemer oefeninge en verkoop die aandele voor die vergadering van die vereiste hou tydperke, die verspreiding van oefening is belasbare om die werknemer by gewone inkomste belasting tariewe. Enige toename of afname in die aandele waarde tussen oefening en verkoop word teen kapitaalwinste tariewe. In hierdie geval, kan die maatskappy die verspreiding trek op oefening. Enige tyd 'n werknemer uitoefen ISOs en nie die onderliggende aandele te verkoop teen die einde van die jaar, die verspreiding van die opsie op oefening is 'n voorkeur item vir doeleindes van die alternatiewe minimum belasting (AMT). So selfs al is die aandele nie kan verkoop, die oefening vereis dat die werknemer om die wins terug te voeg op oefening, saam met ander AMT voorkeur items om te sien of 'n alternatiewe minimum belasting betaling verskuldig is. In teenstelling, kan NSOs uitgereik word aan enigiemand-werknemers, direkteure, konsultante, verskaffers, kliënte, ens Daar is geen spesiale belastingvoordele vir NSOs egter. Soos 'n ISO, is daar geen belasting op die toestaan ​​van die opsie, maar wanneer dit uitgeoefen word, die verspreiding tussen die toekenning en uitoefeningsprys is belasbaar as gewone inkomste. Die maatskappy ontvang 'n ooreenstemmende belastingaftrekking. Let wel: As die uitoefeningsprys van die NSO minder as billike markwaarde is, is dit onderhewig aan die uitgestelde vergoeding reëls kragtens artikel 409A van die Internal Revenue Code en kan belas word teen vestiging en die opsie ontvanger onderhewig aan boetes. Oefening n Opsie Daar is verskeie maniere om 'n voorraad opsie uit te oefen: deur die gebruik van kontant om die aandele te koop, deur die uitruil van aandele die optionee reeds besit (dikwels bekend as 'n voorraad ruil), deur te werk met 'n aandelemakelaar om 'n dieselfde dag koop nie, of deur die uitvoering van 'n sell-to-cover transaksie (hierdie laaste twee word dikwels genoem kontantlose oefeninge, hoewel die term eintlik sluit ander oefening metodes wat hier beskryf word, asook), wat effektief bepaal dat aandele sal verkoop word aan die uitoefeningsprys dek en moontlik die belasting. Enige een maatskappy egter kan voorsiening maak vir net een of twee van hierdie alternatiewe. Private maatskappye nie op dieselfde dag aan te bied of te verkoop-to-cover verkope, en nie selde, die uitoefening of verkoop van die verkry deur middel van oefening totdat die maatskappy verkoop word of gaan openbare aandele beperk. Rekeningkunde Onder reëls vir die groep se ekwiteitvergoedingskemas om doeltreffend te wees in 2006 (FAS 123 (R)), maatskappye moet 'n opsie-waardasiemodel te gebruik gebruik om die huidige waarde van al opsie toekennings bereken vanaf die datum van toekenning en wys dit as 'n uitgawe op hul inkomste state. Die erkende koste moet aangepas word op grond van vestiging ervaring (so ongevestigde aandele tel nie as 'n las teen vergoeding). Beperk Stock beperk voorraad planne bied werknemers met die reg om aandele teen billike markwaarde of 'n afslag, of werknemers te koop kan aandele ontvang teen geen koste. Maar die aandele werknemers verkry is nie regtig aan hulle behoort nog-hulle kan nie die besit van hulle totdat bepaalde beperkinge verval neem. Mees algemeen, die vestiging beperking verval indien die werknemer voortgaan om te werk vir die maatskappy vir 'n sekere aantal jare, dikwels 3-5. Tydgebaseerde beperkings kan al verval in 'n keer of geleidelik. Enige beperkings opgelê kan word, egter. Die maatskappy kan byvoorbeeld beperk die aandele tot sekere korporatiewe, departementele of individuele prestasie doelwitte bereik. Met beperkte voorraad eenhede (RSUs), werknemers nie eintlik aandele ontvang tot op die beperkings verval. In effek, RSUs is soos Phantom voorraad gevestig in aandele in plaas van kontant. Met beperkte voorraad toekennings, kan maatskappye kies of om dividende te betaal, gee stemreg, of gee die werknemer ander voordele van 'n aandeelhouer voor vestiging. (As jy dit doen met RSUs snellers bestraffende belasting aan die werknemer kragtens die belasting reëls vir uitgestelde vergoeding.) Wanneer werknemers toegeken beperk voorraad, hulle het die reg om te maak wat 'n Artikel 83 (b) verkiesing genoem. As hulle die verkiesing, is hulle belas teen gewone inkomste belasting tariewe op die winskoop element van die toekenning ten tyde van die toekenning. As die aandele net toegestaan ​​aan die werknemer, dan is die winskoop element is hulle volle waarde. As 'n teenprestasie betaal, dan is die belasting is gebaseer op die verskil tussen wat betaal word en die billike markwaarde ten tyde van die toekenning. As die volle prys betaal, is daar geen belasting. Enige toekomstige verandering in die waarde van die aandele tussen die indiening en die verkoop is dan belas as kapitaalwins of verlies, nie gewone inkomste. 'N Werknemer wat nie maak 'n 83 (b) verkiesing moet gewone inkomste belasting te betaal op die verskil tussen die prys betaal vir die aandele bedrag en hul billike markwaarde wanneer die beperkings verval. Daaropvolgende veranderinge in die waarde is kapitaalwinste of verliese. Ontvangers van RSUs word nie toegelaat om Artikel 83 (b) verkiesing te maak. Die werkgewer kry 'n belastingaftrekking net vir bedrae waarop werknemers inkomstebelasting moet betaal, ongeag of 'n Artikel 83 (b) verkiesing gemaak. 'N Artikel 83 (b) verkiesing dra 'n risiko. Indien die werknemer maak die verkiesing en betaal belasting, maar die beperkings nooit verval, het die werknemer nie die betaal terugbetaal belasting te kry, en ook nie die werknemer kry die aandele. Beperkte voorraad rekeningkundige parallel opsie rekeningkundige in die meeste opsigte. As die enigste beperking is tydgebaseerde vestiging, maatskappye verantwoordelik is vir 'n beperkte voorraad deur die eerste bepaling van die totale vergoeding koste ten tyde van die toekenning word gemaak. Dit is egter geen opsiewaardasiemodel gebruik. Indien die werknemer bloot 1000 beperkte aandele ter waarde van 10 per aandeel gegee, dan 'n 10,000 koste word erken. Indien die werknemer die aandele teen billike waarde koop, is geen koste aangeteken as daar 'n afslag, wat tel as 'n koste. Die koste word dan afgeskryf oor die periode van vestiging totdat die beperkings verval. Omdat die rekenpligtige is gebaseer op die aanvanklike koste, sal maatskappye met 'n lae aandeelpryse vind dat 'n vestiging vereiste vir die toekenning beteken hul rekeningkundige koste sal baie laag wees. As vestiging is afhanklik van prestasie, dan skat die maatskappy toe die prestasie doel is geneig om te bereik en erken die koste meer as die verwagte vestigingstydperk. As die prestasie toestand nie gebaseer is op voorraad prysbewegings, is die erkende bedrag aangepas vir toekennings wat nie verwag word om te vestig of wat nooit hoef vestig as dit gebaseer is op voorraad prysbewegings, is dit nie aangepas om toekennings wat Arent verwag om te besin of dit nie berus. Beperkte voorraad is nie onderhewig aan die nuwe uitgestelde vergoeding plan reëls, maar RSUs is. Phantom Stock en aandeelwaarderingsregte aandeelwaarderingsregte (AWR'e) en Phantom voorraad is baie soortgelyk konsepte. Beide in wese is bonus planne wat nie die reg het om 'n toekenning wat gebaseer is op die waarde van die maatskappy se voorraad, vandaar die terme waardering regte en Phantom ontvang verleen voorraad, maar eerder. AWR'e verskaf tipies die werknemer met 'n kontant of aandele betaling gebaseer op die toename in die waarde van 'n bepaalde aantal aandele oor 'n spesifieke tydperk van die tyd. Phantom voorraad bied 'n kontant of aandele bonus gebaseer op die waarde van 'n bepaalde aantal aandele, wat betaal moet word aan die einde van 'n bepaalde tydperk van die tyd. AWRe mag nie 'n spesifieke nedersetting datum soos opsies, kan die werknemers buigsaamheid in wanneer om te kies om die SAR oefen het. Phantom voorraad kan dividend gelyk betalings bied AWR'e wou nie. Wanneer die uitbetaling gedoen word, is die waarde van die toekenning belas as gewone inkomste vir die werknemer en is aftrekbaar vir die werkgewer. Sommige Phantom planne kondisioneer die ontvangs van die toekenning op die vergadering van sekere doelwitte, soos verkope, wins, of ander teikens. Hierdie planne verwys dikwels na hul Phantom voorraad as prestasie-eenhede. Phantom voorraad en SARS kan gegee word aan iemand, maar as hulle in die breë uitgedeel aan werknemers en ontwerp om uit te betaal met die beëindiging, is daar 'n moontlikheid dat hulle aftree-planne sal oorweeg word en sal onderhewig wees aan die federale aftreeplan reëls. Versigtig plan strukturering kan hierdie probleem te vermy. Omdat SAID en Phantom planne is in wese kontantbonusse, moet maatskappye om uit te vind hoe om te betaal vir hulle. Selfs al toekennings uitbetaal word in aandele, sal werknemers wil die aandele te verkoop, ten minste in voldoende hoeveelhede om hul belasting te betaal. Maak die maatskappy net 'n belofte om te betaal, of is dit regtig ter syde gestel die fondse As die toekenning betaal in voorraad, is daar 'n mark vir die voorraad As dit is net 'n belofte, sal werknemers glo die voordeel is as Phantom as die voorraad As dit in opsy gesit vir hierdie doel werklike fondse, sal die maatskappy word om na-belasting dollars ter syde en nie in die besigheid. Baie klein, groei-georiënteerde maatskappye kan nie bekostig om dit te doen. Die fonds kan ook onderhewig wees aan oortollige opgehoopte verdienste belasting. Aan die ander kant, as werknemers gegee aandele, die aandele kan betaal word deur kapitaalmarkte indien die maatskappy openbaar of deur acquirers gaan indien die maatskappy verkoop. Phantom voorraad en kontantvereffende AWR'e is onderhewig aan aanspreeklikheid rekeningkunde, wat beteken dat die rekeningkundige koste verbonde aan hulle is nie vereffen voordat hulle uitbetaal of verval. Vir kontantvereffende SARS, is die vergoeding koste vir toekennings beraam elke kwartaal met behulp van 'n opsie-waardasiemodel te gebruik dan trued-up wanneer die SAR vereffen vir Phantom voorraad, word die onderliggende waarde bereken elke kwartaal en trued-up deur die datum finale vereffening . Phantom voorraad behandel op dieselfde manier as uitgestelde vergoeding kontant. In teenstelling, as 'n Kong vas in voorraad, dan is die rekeningkundige is dieselfde as vir 'n opsie. Die maatskappy moet die billike waarde van die toekenning by toekenning aan te teken en koste ratably erken oor die verwagte diens tydperk. As die toekenning is-prestasie berus, moet die maatskappy skat hoe lank dit sal neem om die doel te bereik. As die prestasiemeting is gekoppel aan die maatskappy se aandele prys, moet dit 'n opsie-waardasiemodel te gebruik gebruik om te bepaal wanneer en indien die doel bereik sal word. Werknemer voorraad aankoop Planne (ESPPs) werknemer voorraad aankoop planne (ESPPs) is formele planne te laat werknemers om geld opsy gesit oor 'n tydperk van die tyd (genoem 'n offer tydperk), gewoonlik uit belasbare betaalstaat aftrekkings, te koop voorraad aan die einde van die offer tydperk. Planne kan gekwalifiseer kragtens artikel 423 van die Internal Revenue Code of nie-gekwalifiseerde. Gekwalifiseerde planne laat werknemers om kapitaalwins behandeling te neem op enige winste uit voorraad onder die plan verkry indien reëls soortgelyk aan dié vir ISOs voldoen, veral wat aandele gehou word vir 'n jaar na die uitoefening van die opsie om voorraad en twee jaar te koop nadat die eerste dag van die offer tydperk. Kwalifiserende ESPPs het 'n aantal reëls, die belangrikste: Slegs werknemers van die werkgewer borg die ESPP en werknemers van ouer of filiaalmaatskappye mag deelneem. Planne moet deur aandeelhouers goedgekeur word binne 12 maande voor of na plan aanneming. Alle werknemers met twee jaar van diens moet ingesluit, met sekere uitsonderings toegelaat vir deeltydse en tydelike werknemers sowel as hoogs vergoed werknemers. Werknemers besit van meer as 5 van die kapitaalvoorraad van die maatskappy kan nie ingesluit word. Geen werknemer kan koop meer as 25,000 in aandele, wat gebaseer is op die aandele billike markwaarde aan die begin van die offer tydperk in 'n enkele kalenderjaar. Die maksimum termyn van 'n offer tydperk mag nie langer as 27 maande, tensy die koopprys is slegs gebaseer is op die billike markwaarde ten tyde van die aankoop, in welke geval die offer tydperke tot vyf jaar verleng mag word. Die plan kan bied vir tot 'n 15 afslag op óf die prys aan die begin of einde van die aanbieding tydperk, of 'n keuse van die laer van die twee. Beplan nie aan hierdie vereistes voldoen is nonqualified en geen spesiale belasting voordele nie dra nie. In 'n tipiese ESPP, werknemers in te skryf in die plan en wys hoeveel sal afgetrek word van hul paychecks. Tydens 'n offer tydperk, die deelnemende werknemers fondse gereeld afgetrek van hul salaris (op 'n nabelaste grondslag) en gehou in aangewese rekeninge ter voorbereiding van die voorraad aankoop. Aan die einde van die aanbieding tydperk, is elke deelnemers opgehoopte fondse gebruik om aandele te koop, gewoonlik op 'n bepaalde afslag (tot 15) van die markwaarde. Dit is baie algemeen om 'n blik terug funksie waarin die prys van die werknemer betaal is gebaseer op die laer van die prys aan die begin van die offer tydperk of die prys aan die einde van die aanbieding tydperk het. Gewoonlik, 'n ESPP kan deelnemers om te onttrek van die plan voor die aanbieding eindig en het hul opgehoopte fondse aan hulle terugbesorg word. Dit is ook algemeen in staat te stel deelnemers wat in die plan bly om die tempo van hul betaalstaat aftrekkings verander soos die tyd gaan aan. Werknemers word nie belas totdat hulle die voorraad te verkoop. Soos met aansporing voorraad opsies, daar is 'n een jaar / twee jaar hou tydperk om te kwalifiseer vir 'n spesiale belasting behandeling. Indien die werknemer die voorraad vir minstens een jaar na die aankoop datum en twee jaar na die begin van die offer tydperk hou, is daar 'n kwalifiserende ingesteldheid, en die werknemer betaal gewone inkomstebelasting op die minste van (1) sy of haar werklike wins en (2) die verskil tussen die voorraad waarde aan die begin van die offer tydperk en die afslagprys as van daardie datum. Enige ander wins of verlies is 'n langtermyn-kapitaal wins of verlies. As die hou tydperk is nie tevrede is nie, is daar 'n diskwalifiserende ingesteldheid, en die werknemer betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die koopprys en die voorraad waarde as van die aankoop datum. Enige ander wins of verlies is 'n kapitale wins of verlies. As die plan bied nie meer as 'n 5 afslag op die billike markwaarde van die aandele ten tye van oefening en het nie 'n blik terug kenmerk, is daar geen vergoeding koste vir rekeningkundige doeleindes. Andersins, moet die toekennings in berekening gebring word min of meer dieselfde as enige ander soort voorraad opsie.