Oor aandeelwaarderingsregte (SAID) 'n aandeelwaarderingsregte Reg (SAR) is 'n toekenning wat die houer met die vermoë om voordeel te trek uit die waardevermeerdering van 'n sekere aantal aandele van die maatskappy voorraad oor 'n bepaalde tydperk van die tyd. Die waardasie van 'n voorraad waardering bedryf reg presies soos 'n voorraad opsie in dat die werknemer voordele van enige verhogings in aandele prys bo die stel in die toekenning prys. Maar, in teenstelling met 'n opsie, die werknemer is nie nodig om 'n oefening prys te betaal om dit uit te oefen nie, maar bloot ontvang die netto bedrag van die toename in die aandeelprys in kontant of aandele van die maatskappy voorraad, afhangende van plan reëls. Hoe kan aandeelwaarderingsregte Werk aandeelwaarderingsregte is soortgelyk aan Stock Options want hulle toegestaan teen 'n vasgestelde prys, en hulle het oor die algemeen 'n vestigingsperiode en 'n vervaldatum. Een keer 'n Kong baadjies, kan 'n werknemer dit te eniger tyd voor die verstryking daarvan uit te oefen. Die opbrengs sal betaal word óf in kontant, aandele, of 'n kombinasie van kontant en aandele, afhangende van die reëls van 'n employeersquos plan. As die opbrengs ontvang in aandele, kan hulle beskou word as enige ander aandele van voorraad in 'n beurs rekening. Tipes aandeelwaarderingsregte Daar is twee verskillende tipes aandeelwaarderingsregte: Stand-alone AWR'e is toegeken as onafhanklike instrumente en is nie uitgereik in samewerking met enige voorraad opsies. Tandem AWR'e is toegeken in samewerking met 'n Nie-gekwalifiseerde Stock Opsie of 'n aansporingskema Stock opsie, wat die houer om dit uit te oefen as 'n opsie of as 'n Kong reg. Die verkiesing van 'n tipe van oefening verhoed dat dit uitgeoefen word as 'n ander. Wat is die voordele van aandeelwaarderingsregte Een van die voordele van AWRe is dat daar geen geld wat nodig is om dit uit te oefen vir kontant. 'N Werknemer ontvang outomaties die opbrengs van 'n oefening sonder om te betaal vir die koste van die shares. Understanding aandeelwaarderingsregte aandeelwaarderingsregte (AWR'e), kan die deelnemer om 'n betaling in kontant of aandele gelyk aan die waardering in die companyrsquos voorraad oor 'n bepaalde tydperk. Soortgelyk aan werknemer voorraad opsies, AWR'e gewin waarde as jou companyrsquos aandeelprys styg. Maar, in teenstelling met aandele-opsies, jy is nie nodig om die uitoefeningsprys betaal, en kan net die bedrag van enige toename in die prys, lewer in kontant of aandele ontvang oor oefen, afhangende van jou companyrsquos plan riglyne. Soos die diensverskaffer vir jou companyrsquos aandeelwaarderingsregte plan, Morgan Stanley hou van jou toekennings en bied jou met aanlyn-toegang tot jou SARsmdashand bied hulp wanneer jy dit nodig het. Vraag: Wat is 'n Kong A. A Kong gee die deelnemer die reg om 'n kontant of gelykstaande voorraad aandeel bedrag gelyk aan die waardering ontvang op 'n gespesifiseerde aantal aandele van die maatskappy voorraad oor 'n spesifieke tyd. A-effekte gevestig Kong (SSAR) uitbetaal die waardering in die vorm van voorraad. Die deelnemer het dan die opsie uitoefen om die voorraad of onmiddellik verkoop die voorraad vir kontant. A kontantvereffende Kong (CSAR) uitbetaal die waardering in die vorm van kontant. Vraag: Wat beteken dit as 'n Kong setel A. Wanneer 'n Kong baadjies, dit beskikbaar te oefen word. Wanneer jy kies om te oefen, sal jy ontvang in kontant of voorraad (afhangende van jou plan reëls) die ldquospread, rdquo of verskil tussen die toekenning prys en die billike markwaarde (FMV) van jou companyrsquos voorraad op die datum van uitoefening. V. Hoe doen-effekte gevestig AWR'e werk A. SSARs is soortgelyk aan voorraad opsies. Hulle word toegestaan teen 'n vasgestelde prys, en hulle het 'n vestigingstydperk en 'n vervaldatum. Een keer 'n SSAR baadjies, kan dit uitgeoefen word te eniger tyd voor die verstryking daarvan. Belasting verskuldig ten tye van oefening. Letrsquos oorweeg om 'n hipotetiese voorbeeld: Veronderstel jy is 'n SSAR in die bedrag van 1000 aandele toegestaan wanneer jou companyrsquos FMV is 10 per aandeel. By die tyd wat jy besluit om jou gevestigde SSAR oefen, jou companyrsquos voorraad FMV is 25. Jy sal 'n wins van 15,000 (25 waarde op oefening minus die 10 waarde op die toekenningsdatum, vermenigvuldig met die aantal SSARs uitgeoefen) het. Jou 15,000 wins word dan gedeel deur die 25 FMV prys, wat lei tot 600 gewin aandele. Jy sal skuld inkomste en werksgeleenthede belasting op die wins bedrag van 15,000, wat sal lei tot aandele wat óf weerhou of verkoop van die 600 aandele aan jou belasting en enige toepaslike fooie te dek. Die oorblywende netto aandele is joune om te hou of te verkoop. Vraag: Hoe kan ek oefen 'n voorraad gevestig Kong A. Jy kan jou SSARs op StockPlan Connect, die Morgan Stanley webwerf vir voorraad plan deelnemers oefen. StockPlan Connect kan jy op te spoor en uit te oefen jou SSARs, en versoek opbrengs. Let daarop dat indien jy nie jou SSARs oefen voor die vervaldatum, sal hulle verval met geen waarde. Verwys asseblief na jou companyrsquos spesifieke plan besonderhede. V. Wat oefening metodes beskikbaar is vir SSARs A. Morgan Stanley bied twee maniere om jou SSARs oefen, afhangende van jou companyrsquos plan reëls: Oefening te ontvang kontantopbrengs Die doel van hierdie tipe oefening is om kontant te bekom, eerder as om aandele van voorraad . Die oefening word gedoen in twee dele: die eerste plek om die aandele te bekom. Volgende, is aandele weerhou of verkoop jou belasting en toepaslike gelde wat lei tot jou netto aandeel bedrag te dek. Ten slotte, is die netto aandele verkoop in die oop mark en sal julle kontantopbrengs vir die verkoop. Hierdie oefening kan geplaas word as 'n mark orde. Oefening te Kry Aandele (ldquoNet Exerciserdquo) Die doel van hierdie oefening is om te bekom en hou voorraad. Met 'n netto Oefening, die FMV by oefening bepaal die aantal aandele wat verkoop moet word of teruggehou om jou belasting verpligting en toepaslike fooie te dek. Die netto balans aandeel sal gedeponeer word in jou Morgan Stanley kleinhandel makelaars rekening. Hierdie oefening kan geplaas word as 'n mark orde. Jy het die opsie om hierdie aandele vir kontant opbrengs te verkoop op 'n later datum. Vraag: Hoe en wanneer kan ek my verkope opbrengs vir my-effekte gevestig AWR'e oefeninge A. Morgan Stanley bied verskeie keuses vir opbrengs lewer, bepaal deur jou maatskappy: Deposito in 'n Morgan Stanley rekening As jy 'n huidige Morgan Stanley makelaars kliënt, ons sal kontant of aandele direk in jou makelaar rekening op die vereffeningsdatum deponeer (dit kan tot 24 uur om te verskyn in die rekening). Check via gewone pos Morgan Stanley sal 'n tjek met jou verkope opbrengs pos. Jy sal jou opbrengs ontvang binne 8ndash10 werksdae vanaf die datum handel. Gaan deur middel van oornag aflewering Vir 'n fooi, kan Morgan Stanley jou opbrengs te stuur via oornag aflewering. Jy sal 'n tjek vir die opbrengs van jou koop vier dae na jou handel datum (rekening vir 'n driedaagse ldquosettlementrdquo tydperk wat van toepassing is op alle aandelemark transaksies) ontvang. Bankoverschrijving Vir 'n fooi, kan Morgan Stanley jou opbrengs bedraad om jou bank drie werksdae na die transaksiedatum. Draad oordragte is in Amerikaanse dollars. Buitelandse valuta draad vir 'n fooi, kan Morgan Stanley jou opbrengs op jou bank draad in jou plaaslike geldeenheid. Jy sal die opbrengs 4ndash5 werksdae ontvang na die datum handel. Buitelandse valuta tjek vir 'n fooi, kan Morgan Stanley jy 'n opbrengs tjek stuur in jou plaaslike geldeenheid. Jy sal die opbrengs ontvang 10ndash15 sakedae nadat nedersetting. Vraag: Hoe kan kontantvereffende aandeelwaarderingsregte werk (CSARs) A. CSARs funksioneer soortgelyk aan SSARs. Hulle word toegestaan teen 'n vasgestelde prys, en hulle het 'n vestigingstydperk en 'n vervaldatum. Een keer 'n CSAR baadjies, kan dit uitgeoefen word te eniger tyd voor die verstryking daarvan. Belasting verskuldig ten tye van oefening. Letrsquos oorweeg dieselfde hipotetiese voorbeeld. Jy is 'n CSAR van 1000 aandele van jou companyrsquos voorraad toegestaan. FMV is 10 per aandeel. Ten tyde verkies jy om jou berus CSARs oefen, die FMV van jou companyrsquos voorraad is 25. Jy het 'n wins van 15,000 (25 FMV by oefening minus die 10 waarde op die toekenningsdatum, vermenigvuldig met die aantal CSARs). Jy sal skuld inkomste en werksgeleenthede belasting op die 15,000 gewin. Die belasting bedrag en enige toepaslike fooie sal afgetrek word van die 15.000 gewin en die oorblywende bedrag sal uitbetaal word aan jou. Vraag: Hoe kan ek oefen 'n kontantvereffende Kong A. Jy mag uitoefen en hou jou CSARs op StockPlan Connect. By die uitoefening van jou CSARs, op StockPlan Connect jou werkgewer van die transaksie besonderhede sal in kennis stel sodat uitbetaling kan gekoördineer deur die betaalstaat van jou maatskappy-spesifieke proses. Let daarop dat indien jy nie jou CSARs oefen voor die vervaldatum, sal hulle verval met geen waarde. Vraag: Hoe en wanneer doen kry ek die opbrengs van my kontantvereffende AWR'e oefeninge A. CSARs uitbetaal aan jou deur jou maatskappy via hul betaalstaat stelsel of jou maatskappy-spesifieke proses. Raadpleeg asseblief jou plan administrateur vir spesifieke inligting oor jou uitbetaling. Vraag: Wat is die belastinggevolge van die uitoefening van 'n Kong A. As jy 'n Kong, die verspreiding uit te oefen tussen jou uitoefeningsprys en die FMV is jou wins, wat is gewone inkomste. Die wins word belas teen gewone inkomste belasting. Daarbenewens FICA en Medicare is teruggehou. Die gewone inkomste bedrag is ingesluit op jou jaareinde W-2 van jou maatskappy. As jy 'n SSAR oefen en hou die aandele, sal jy nodig het om 'n kort of lang termyn wins of verlies wat spruit uit daarna hierdie aandele verkoop aan te meld. Bespreek asseblief al belasting oorwegings met jou belasting adviseur. Vraag: Wie moet ek kontak as ek vrae oor my AWR'e A. Bel die Morgan Stanley dienssentrum by 800-367-4777 (tolvry) of 801-617-7414 of jou maatskappy het beplan administrator. Click die lid knoppie hierbo vir besonderhede of om aanlyn te teken. Tuis 187 artikels 187 Phantom Stock en aandeelwaarderingsregte (AWR'e) Vir baie maatskappye, die roete na werknemer eienaarskap is deur 'n formele werknemer eienaarskap plan soos 'n ESOP, 401 (k) plan, voorraad opsie, of werknemer voorraad aankoop plan (ESPPs8212a gereguleerde voorraad aankoop plan met spesifieke belasting voordele). Maar vir die ander, hierdie planne, as gevolg van koste, regulatoriese vereistes, korporatiewe oorwegings, of ander sake sal nie die beste passing wees. Ander maatskappye kan een of meer van hierdie planne, maar wil hulle aan te vul vir sekere werknemers met 'n ander soort van plan. Vir hierdie maatskappye, kan Phantom voorraad en aandeelwaarderingsregte baie aantreklik wees. Daar is 'n aantal situasies wat kan bel vir een of meer van hierdie planne: Die maatskappy se eienaars wil die ekonomiese waarde van die aandele te deel, maar nie aandele self. Die maatskappy kan nie konvensionele vorme van eienaarskap planne as gevolg van korporatiewe beperkings offer, soos die geval sou wees, byvoorbeeld, met 'n Limited Liability korporasie, vennootskap, 'n eenmansaak, of 'n bekommerd oor die 100-eienaar reël S korporasie. Die maatskappy het reeds 'n konvensionele eienaarskap plan, soos 'n ESOP, maar wil addisionele aandele aansporings voorsien, miskien sonder om voorraad self, aan geselekteerde werknemers. Die maatskappy se leierskap het ander planne oorweeg, maar het hul reëls te beperkend of implementering kos te hoog. Die maatskappy is 'n afdeling van 'n ander maatskappy, maar kan 'n meting van die ekwiteitswaarde skep en wil werknemers om 'n aandeel te hê in die sin dat selfs al is daar geen werklike voorraad. Die maatskappy is nie 'n maatskappy - dit is 'n nie-winsgewende of regering entiteit wat nietemin 'n soort van meting wat lyk soos aandele groei dat dit wil gebruik as 'n basis om 'n werknemer bonus te skep kan skep. Hierdie artikel bied 'n kort oorsig oor die ontwerp, implementering, rekeningkunde, waardasie, belasting, en regskwessies vir die vier soorte planne dit dek. Nie een van hierdie planne moet opgestel word sonder die gedetailleerde advies van gekwalifiseerde regs - en finansiële raad. Deel van aandele is 'n belangrike stap wat deeglik en versigtig oorweeg moet word. Phantom Stock Phantom voorraad is bloot 'n belofte aan 'n bonus betaal in die vorm van die ekwivalent van óf die waarde van die aandele maatskappy of die toename in die waarde oor 'n tydperk van tyd. Byvoorbeeld, kan 'n maatskappy belowe Maria, sy nuwe werknemer, dat dit vir haar 'n bonus elke vyf jaar gelyk aan die toename in die ekwiteitswaarde van die firma keer 'n persentasie van die totale betaalstaat op daardie stadium sou betaal. Of dit kan belowe om haar te betaal 'n bedrag gelyk aan die waarde van 'n vaste aantal aandele wat aan die tyd van die belofte is gemaak. Ander aandele of verdelingsformules kan ook gebruik word. Die belasting van die bonus sal baie soos enige ander kontant bonus wees - dit is belas as gewone inkomste ten tyde dit ontvang. Phantom voorraad planne is nie belastingvrye gekwalifiseerde, sodat hulle is nie onderhewig aan dieselfde reëls as ESOPs en 401 (k) planne, op voorwaarde dat hulle nie 'n breë groep werknemers dek. As hulle dit doen, kan hulle onderhewig aan ERISA reëls (sien onder). In teenstelling met SARS, kan Phantom voorraad dividende en voorraad split weerspieël. Phantom voorraad betalings word gewoonlik gemaak teen 'n vaste, voorafbepaalde datum. Aandeelwaarderingsregte A aandeelwaarderingsregte reg (SAR) is baie soos Phantom voorraad, behalwe dit die reg om die monetêre ekwivalent van die toename in die waarde van 'n bepaalde aantal aandele oor 'n bepaalde tydperk van die tyd. Soos met Phantom voorraad, dit is gewoonlik in kontant uitbetaal, maar dit kan betaal word in aandele. AWR'e dikwels kan enige tyd uitgeoefen nadat hulle vestig. AWR'e is dikwels toegestaan in tandem met voorraad opsies (óf ISOs of NSOs) te help finansier die aankoop van die opsies en / of belasting betaal indien enige is te danke aan uitoefening van die opsies hierdie AWR'e soms genoem tandem AWR'e. Een van die groot voordele van hierdie planne is hul buigsaamheid. Maar dit buigsaamheid is ook hul grootste uitdaging. Omdat hulle kan ontwerp word op so baie maniere, moet baie besluite wat gemaak moet word oor kwessies soos wie kry hoeveel, vestiging reëls, likiditeit bekommernisse, beperkings op die verkoop van aandele (wanneer toekennings word gevestig in aandele), in aanmerking te kom, regte op tussentydse uitkering van verdienste en regte om deel te neem in korporatiewe bestuur (indien enige). Belasting kwessies vir beide Phantom voorraad en SARS, is werknemers belas wanneer die reg om die voordeel uitgeoefen. Op daardie stadium het die waarde van die toekenning, minus enige vergoeding daarvoor betaal het (daar is gewoonlik geen) belas as gewone inkomste vir die werknemer en is aftrekbaar deur die werkgewer. As die toekenning vas in aandele (soos mag voorkom met 'n SAR), die bedrag van die wins is belasbaar teen oefening, selfs al is die aandele nie verkoop word. Enige daaropvolgende wins op die aandele is belasbaar as kapitaalwins. Rekeningkundige aangeleenthede Die maatskappy moet 'n vergoeding lading op sy inkomstestaat as die werknemers belangstelling in die toekenning verhogings aan te teken. So vandat die toekenning gemaak word totdat die toekenning uitbetaal, die maatskappy rekords van die waarde van die persentasie van die beloofde aandele of toename in die waarde van die aandele, pro rata oor die termyn van die toekenning. In elke jaar is die waarde aangepas om die bykomende pro-rata deel van die toekenning van die werknemer verdien weerspieël, plus of minus enige aanpassings aan waarde as gevolg van die opkoms van daling in aandeelprys. In teenstelling met rekeningkunde vir veranderlike toekenning voorraad opsies, waar 'n klag word geamortiseer net oor 'n vestigingsperiode, met Phantom voorraad en SARS, die aanklag opbou gedurende die vestigingstydperk, dan na vestiging al bykomende voorraad prysstygings geneem soos hulle voorkom. wanneer die vestiging word veroorsaak deur 'n prestasie gebeurtenis, soos 'n wins teiken. In hierdie geval, moet die maatskappy die verwagte bedrag verdien skat gebaseer op vooruitgang in die rigting van die teiken. Die rekeningkundige hantering is meer ingewikkeld as die vestiging plaasvind geleidelik. Nou elke deel van gevestigde toekennings word as 'n aparte toekenning. Waardering word aan elke toekenning pro rata tot tyd waaroor dit verdien word. As die SAID of skim voorraad toekennings word gevestig in aandele, maar hul rekeningkundige is ietwat anders. Die maatskappy moet 'n formule gebruik om die huidige waarde van die toekenning te bepaal by Grant, maak aanpassings vir expectd verbeurings. ERISA Kwessies As die plan is daarop gemik om die meeste of alle werknemers bevoordeel op 'n manier soortgelyk aan gekwalifiseerde planne soos ESOPs of 401 (k) planne, en dit uitstel sommige of al betaling tot ná die beëindiging, kan dit beskou word as 'n de facto ERISA plan. ERISA (die Werknemer Aftrede Security Act van 1974 Inkomste en) is die federale wet wat aftreeplanne regeer. Dit maak nie toelaat nie-gekwalifiseerde planne om te werk soos gekwalifiseerde planne, sodat die plan onwettige kon regeer. Net so, as daar 'n uitdruklike of geïmpliseerde vermindering in vergoeding aan die Phantom voorraad te kry, kan daar sekuriteite kwessies wat betrokke is, waarskynlik anti-bedrog openbaarmakingsvereistes. Phantom voorraad planne ontwerp is net vir 'n beperkte aantal werknemers, of as 'n bonus vir 'n breër groep werknemers wat uitbetaal jaarliks op grond van 'n mate van gelykheid, sal waarskynlik hierdie probleme te vermy. Beplanning kwessies Die eerste uitgawe is uitzoeken hoeveel Phantom voorraad uit te gee. Sorg moet gedra word om te verhoed dat te veel om vroeë deelnemers en nie verlaat genoeg vir later werknemers. In die tweede plek moet die aandele van die maatskappy gewaardeer in 'n verdedigbare, versigtig weg. Derde, belasting en regulatoriese probleme kan Phantom voorraad gevaarliker maak as wat dit lyk. Kontant opgehoopte te betaal vir die voordeel kan wees onderhewig aan 'n oormaat opgehoopte verdienste belasting ( 'n belasting op om te veel geld in reserwe en nie om dit te gebruik vir besigheid). As fondse opsy gestel, kan hulle nodig het om geskei in 'n rabbi trust of sekulêre trust te help voorkom wat veroorsaak dat werknemers om belasting te betaal op die voordeel wanneer dit belowe eerder as betaal. Ten slotte, as die plan is daarop gemik om meer baat as sleutel werknemers en uitstel sommige of al betaling tot ná die beëindiging of aftrede, 'n mens kan beskou as 'n de facto ERISA plan. ERISA (die Werknemer Aftrede Security Act van 1974 Inkomste en) is die federale wet wat aftreeplanne regeer. Bly op die hoogte Ons twee-maandelikse Werknemer Eienaar Update hou jou op die top van die nuus in hierdie gebied, van regsontwikkeling te breek navorsing. Ons Boek op Phantom Stock, SARS, en Ander Equity toekennings vir baie maatskappye, aandele-opsies, ESPPs, of ESOPs is nie die enigste voorraad beplan om te oorweeg. In plaas daarvan, Phantom voorraad, voorraad (AWRe), beperk voorraad toekennings, beperk voorraad eenhede, prestasietoekennings en / of direkte voorraad aankoop is 'n noodsaaklike deel van hul vergoeding strategieë. Ons boek Equity Alternatiewe: Beperkte Stock, Performance-toekennings, Phantom Stock, SARS, en Meer kombineer 'n stel van die monster plan dokumente (wat in digitale formaat vir jou om te gebruik) met agt hoofstukke oor wat die plan alternatiewe, hoe dit werk, hoe vir hulle en die regs - en rekeningkundige kwessies wat hulle opper kombineer. Deel hierdie PageStock Waardering Right - SAR Wat is 'n aandeelwaarderingsregte Right - SAR n voorraad waardering reg (SAR) is 'n bonus aan werknemers wat gelyk is aan die waardering van die maatskappy voorraad oor 'n gevestigde tydperk is. Soortgelyk aan werknemer voorraad opsies. AWR'e is voordelig vir die werknemer toe maatskappy aandeelpryse styg die verskil by SARS is dat werknemers nie aan die oefening prys te betaal, maar kry die som van die toename in voorraad of kontant. Die primêre voordeel wat kom by SARS is die feit dat die werknemer opbrengs uit voorraad prysstygings kan ontvang sonder om verplig om iets te koop. Afbreek aandeelwaarderingsregte Right - SAR As 'n voorbeeld, oorweeg 'n werknemer gegee 200 AWR'e. Die voorraad van die maatskappy verhoog 35 per aandeel meer as 'n pre-gevestigde tydperk van twee jaar. Dit lei tot die werknemer ontvang 7000 200 AWR'e x 35 7000. SAID en Phantom Stock SAID en Phantom voorraad is grootliks dieselfde. Die groot verskil is dat Phantom aandele is tipies 'n weerspieëling van voorraad split en dividende. Phantom voorraad is net 'n belofte dat 'n werknemer 'n bonus gelykstaande aan óf die waarde van die maatskappy se aandele of die bedrag wat die voorraad pryse te verhoog oor 'n gegewe tydperk sal ontvang. Die bonus 'n werknemer ontvang word belas as gewone inkomste gebaseer op die tyd wat dit ontvang. Omdat Phantom voorraad is nie belastingvrye gekwalifiseerde, beteken dit nie die dieselfde reëls daardie werknemer voorraad eienaarskap planne (ESOPs) en 401 (k) planne moet volg volg. SARS, aan die ander kant, bied die reg om die kontantekwivalent van waarde toeneem van 'n sekere aantal aandele oor 'n voorafbepaalde tydperk. Hierdie bonus is byna altyd in kontant betaal kan egter die maatskappy betaal die werknemer bonus in aandele. In die meeste gevalle, kan SARs uitgeoefen nadat hulle vestig wanneer AWRe vestig, beteken dit eenvoudig dat hulle beskikbaar is om te oefen geword. AWR'e is oor die algemeen uitgereik in samewerking met voorraad opsies om te help met die befondsing van die aankoop van opsies of om belasting te betaal as gevolg ten tye van die SARs uitgeoefen word dit verwys na as 'n tandem-AWR'e. Voordele en uitdagings AWR'e het baie voordele, maar die grootste hiervan word buigsaamheid. AWR'e kan geskep word in 'n verskeidenheid van verskillende ontwerpe wat werk vir elke individu. Dit is egter kom met talle keuses en besluite wat gemaak moet word, insluitend wat werknemers ontvang bonusse en die waarde van die bonusse, likiditeit kwessies, in aanmerking te kom en vestiging rules. Introduction Om Phantom Stock en SARS Hoewel beloning van werknemers met 'n maatskappy voorraad talle kan voorsien voordele vir beide werknemers en werkgewers, daar is tye wanneer óf reg kommer of 'n onwilligheid om bykomende aandele uitreik of skuif gedeeltelike beheer van die maatskappy aan 'n werknemer maatskappye kan veroorsaak dat 'n alternatiewe vorm van vergoeding wat nie die uitreiking van werklike voorraad vereis gebruik aandele. Phantom voorraad planne en aandeelwaarderingsregte (AWR'e) is twee tipes voorraad planne wat nie regtig gebruik voorraad glad nie, maar nog steeds werknemers beloon met vergoeding wat gekoppel is aan die maatskappy se voorraad prestasie. Phantom Stock Ook bekend as skaduwee voorraad, hierdie tipe van voorraad plan betaal 'n kontant toekenning aan 'n werknemer wat 'n sekere aantal of fraksie van aandele maatskappy keer die huidige aandeelprys gelyk. Die bedrag van die toekenning word gewoonlik gevolg word in die vorm van hipotetiese eenhede (bekend as skimaandele) wat die prys van die voorraad te boots. Hierdie planne is tipies gerat vir senior bestuurders en belangrike mense en kan baie buigsaam in die natuur te wees. Vorm en struktuur Daar is twee hoof tipes van Phantom voorraad planne. Waardering net planne sluit nie die waarde van die werklike onderliggende aandele hulself, en mag slegs uitbetaal die waarde van enige toename in die maatskappy aandele prys oor 'n sekere tydperk van die tyd wat begin op die datum waarop die plan is toegestaan. Volle waarde planne betaal beide die waarde van die onderliggende aandeel asook enige waardering. Beide tipes planne lyk tradisionele nonqualified planne in baie opsigte, soos hulle diskriminerende aard kan wees en is ook tipies 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring wat eindig wanneer die voordeel eintlik betaal vir die werknemer, op watter tyd die werknemer inkomste erken vir onderwerp die bedrag betaal en die werkgewer kan 'n aftrekking te neem. Phantom voorraad planne bevat dikwels vestiging skedules wat gebaseer is op óf besitreg of die vervulling van sekere doelwitte of take soos behandel in die plan handves. Hierdie dokument bepaal ook of deelnemers kontantekwivalente wat ooreenstem met dividende of enige vorm van stemreg sal ontvang. Sommige planne ook omskep hul Phantom eenhede in die werklike voorraad aandele ten tye van uitbetaling ten einde te ontduik die werknemer in kontant. In teenstelling met ander soorte voorraad planne, moenie Phantom voorraad planne nie 'n oefening funksie, per se hulle net die deelnemer gee in die plan volgens die terme en dan verleen óf die kontant of die ekwivalent daarvan in die werklike voorraad wanneer vestiging voltooi. Voor - en nadele Phantom voorraad planne kan 'n beroep op werkgewers om verskeie redes. As 'n voorbeeld, kan werkgewers gebruik om werknemers te beloon sonder om 'n gedeelte van eienaarskap te skuif na hul deelnemers. Om hierdie rede, is hierdie planne hoofsaaklik gebruik word deur nou-gehou korporasies. hoewel dit gebruik word deur sommige beursgenoteerde maatskappye so goed. Ook, soos enige ander tipe werknemer voorraad plan, kan Phantom planne dien om werknemers se motivering en verblyfreg aan te moedig, en kan belangrike mense verlaat die maatskappy met die gebruik van 'n goue boei klousule ontmoedig. Werknemers kan 'n voordeel wat nie 'n aanvanklike kontant uitleg van enige aard vereis en ook nie veroorsaak dat hulle overweighted met maatskappy voorraad word in hul beleggingsportefeuljes te ontvang. Die groot kontantbetalings wat werkgewers moet maak om werknemers egter altyd belas as gewone inkomste aan die ontvanger en mag die firmas kontantvloei in sommige gevalle te ontwrig. Die veranderlike aanspreeklikheid wat kom met die normale skommeling in die maatskappy aandele prys kan 'n nadeel van die korporatiewe balansstaat in baie gevalle wees. Maatskappye moet ook die status van die plan om al die deelnemers op 'n jaarlikse grondslag te openbaar en mag nodig wees om 'n onafhanklike waardeerder huur om van tyd tot tyd die waarde van die plan. Aandeelwaarderingsregte (AWR'e) Soos die naam aandui, hierdie tipe ekwiteitvergoedingskemas gee deelnemers die reg om die waardering in die prys van hul maatskappy voorraad, maar nie die voorraad self. AWR'e lyk nonqualified voorraad opsies in baie opsigte, soos hoe hulle belas, maar verskil in die sin dat houers van aandele-opsies eintlik kry aandele van voorraad wat hulle moet verkoop en gebruik dan 'n gedeelte van die opbrengs van die bedrag wat dek oorspronklik verleen. Hoewel AWR'e ook altyd in die vorm van werklike aandele van voorraad is toegestaan, die aantal aandele gegee is slegs gelyk aan die dollar bedrag van wins wat die deelnemer het besef tussen die toekenning en oefening datums. Soos verskeie ander vorme van voorraad vergoeding. AWR'e is oordraagbaar en is dikwels onderhewig aan terugwerkende bepalings (omstandighede waaronder die maatskappy terug sommige of al die werknemers onder die plan ontvang, soos as die werknemer gaan binne 'n sekere tydperk of die vir 'n mededinger te werk inkomste kan neem maatskappy insolvent raak). SARS is ook gereeld toegeken volgens 'n vestiging skedule wat gekoppel is aan prestasie doelwitte deur die maatskappy wat gestig is. Belasting AWR'e wese spieël nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSOs) in hoe hulle belas. Daar is geen belastinggevolge van enige aard op óf die datum toekenning of wanneer hulle gevestigde. Deelnemers moet gewone inkomste erken op die verspreiding by oefening, en die meeste werkgewers sal aanvullende federale inkomstebelasting van 25 (of 35 vir die baie ryk) te weerhou saam met die staat en plaaslike belastings, Social Security en Medicare. Baie werkgewers sal ook hierdie belasting te weerhou in die vorm van aandele. Byvoorbeeld, kan 'n werkgewer slegs 'n sekere aantal aandele en weerhou die res van die totale betaalstaat belasting te dek. Soos met NSOs, die bedrag van die inkomste wat erken met oefening raak dan die deelnemers kos basis vir belasting berekening wanneer die aandele verkoop word. Voor - en nadele Die vorige voorbeelde te illustreer waarom AWR'e maak dit maklik vir mense om hul regte uit te oefen en te bereken hul winste. Hulle het nie 'n koop bestelling te plaas by oefening ten einde die bedrag van hul grond te dek as met konvensionele voorraad opsie toekennings. AWR'e nie dividende betaal, egter, en houers ontvang geen stemreg. Werkgewers soos SARS, want die rekeningkundige reëls vir hulle is nou baie meer gunstig is as in die verlede wat hulle ontvang vaste rekeningkundige hantering in plaas van veranderlike en in veel dieselfde manier as konvensionele voorraad opsie planne behandel. Maar SARS die uitreiking van minder aandele maatskappy en dus verdun die aandeelprys minder as konvensionele voorraad planne. En soos alle ander vorme van ekwiteitvergoedingskemas. AWR'e kan ook dien om te motiveer en te behou. Die bottom line Phantom voorraad en SARS voorsien werkgewers met 'n middel van die verskaffing van aandelegekoppelde vergoeding aan werknemers sonder die behoefte om wesenlik verwater hul voorraad. Hoewel hierdie programme het 'n paar beperkings, bedryf kenners voorspel dat beide soorte planne waarskynlik meer wydverspreid in die toekoms sal wees. Vir meer inligting oor hierdie planne, raadpleeg jou HR verteenwoordiger of finansiële adviseur.
No comments:
Post a Comment